Три года назад я искал способ диверсифицировать свой портфель и получить доступ к иностранным акциям без сложных схем. Коллега по работе рассказал про Санкт-Петербургскую биржу, где можно было купить американские бумаги напрямую, торгуя в долларах. Тогда, в 2022 году, это казалось удобной альтернативой классическим брокерам с доступом только к Московской бирже.
Почему выбрал именно SPB Exchange?
Меня привлекла возможность покупать настоящие акции зарубежных компаний, а не какие-то производные инструменты. Открыл счёт в «Тинькофф Инвестициях», который предоставлял доступ к этой площадке. Процедура заняла буквально полчаса – всё онлайн, никаких походов в офис. Первым делом купил несколько акций Apple и Microsoft на сумму около тысячи долларов, чтобы понять механику торговли.
Реальная практика торговли
Сразу заметил главную особенность – торги идут по московскому времени с 10:00 до 00:40, что совпадает с американской сессией. Это означало, что активная торговля начиналась вечером, когда открывался американский рынок. Для меня, работающего в офисе до шести, это было даже удобно – мог следить за котировками дома. Ликвидность на популярных акциях типа Tesla или Amazon была приличная, спреды адекватные.
Первые месяцы я просто держал позиции и наблюдал. Портфель рос вместе с американским рынком, дивиденды капали на счёт. К лету 2022 года прибыль составила около 15%, что меня вполне устраивало. Я даже подумывал увеличить вложения и перевести туда основную часть сбережений.
Когда всё изменилось?
Потом случилось то, что перевернуло всю ситуацию с иностранными активами в России. В апреле 2022 года торги на SPB Exchange были приостановлены из-за санкционного давления. Мои акции просто зависли – не мог ни продать, ни купить что-то новое. Деньги лежали мёртвым грузом, а американский рынок жил своей жизнью без моего участия.
Торги возобновились только осенью, но уже с серьёзными ограничениями. Список доступных бумаг сократился в разы – остались только те компании, которые не попали под санкции. Многие популярные акции просто исчезли из торгового терминала. Ликвидность упала настолько, что на некоторых бумагах спред достигал 3-5%, что делало активную торговлю невыгодной.
Проблемы с выводом средств
Самая большая головная боль началась с дивидендами и выводом денег. Дивиденды приходили с задержками в несколько месяцев, причём с каждым платежом снимались комиссии и на стороне депозитария, и за конвертацию. Из ста долларов дивидендов до меня доходило долларов семьдесят в лучшем случае. Вывести деньги со счёта в иностранной валюте стало практически невозможно – только конвертация в рубли по не самому выгодному курсу.
Я попытался продать часть позиций, чтобы зафиксировать прибыль. Процесс растянулся на несколько недель из-за низкой ликвидности. Пришлось выставлять заявки значительно ниже рыночной цены, чтобы хоть кто-то их купил. В итоге реальная доходность оказалась процентов на десять ниже, чем показывал терминал.
Налоговые нюансы
Отдельная история – это налоги и отчётность. Брокер присылал справки, но разобраться в них было сложно из-за постоянных изменений валютных курсов и правил учёта. Пришлось нанимать бухгалтера, чтобы правильно заполнить декларацию. Оказалось, что даже если ты не выводил деньги, налог нужно платить с каждой продажи, причём считать всё в рублях по курсу на дату сделки.
Бухгалтер насчитал мне к уплате сумму, которая съела примерно половину прибыли. Ещё выяснилось, что некоторые дивиденды облагались двойным налогом – и в США, и в России, без возможности зачесть уплаченное. Это было неприятным сюрпризом, о котором я не думал при открытии счёта.
Что действительно работало?
Несмотря на все проблемы, кое-что в работе с SPB Exchange оказалось полезным. Сам опыт торговли иностранными акциями, понимание работы американского рынка – это бесценно. Я научился читать отчётности компаний, следить за новостями, анализировать тренды. До сих пор эти навыки помогают мне в инвестициях, пусть и на других площадках.
Акции крупных дивидендных компаний вроде Coca-Cola или Procter & Gamble, которые я успел купить, всё же принесли доход. Пусть и меньше ожидаемого, но портфель остался в плюсе даже с учётом всех комиссий и сложностей. Главное – я вовремя не стал увеличивать позиции и держал на SPB не больше двадцати процентов капитала.
Альтернативы, которые я рассмотрел
Параллельно с SPB Exchange я начал изучать другие варианты доступа к иностранным рынкам. Открыл счёт у зарубежного брокера через знакомых, но это оказалось гораздо сложнее в плане переводов и отчётности. Рассматривал криптовалютные биржи как способ обхода ограничений, но риски там совсем другого уровня.
В итоге большую часть средств перевёл на Московскую биржу в российские акции и облигации. Доходность, конечно, не такая впечатляющая, как на американском рынке в хорошие годы, но зато всё прозрачно и предсказуемо. Плюс не нужно постоянно переживать о том, что завтра площадка закроется или введут новые ограничения.
Реальный итог моего опыта
Сейчас на SPB Exchange у меня осталось около пятнадцати процентов портфеля в долгосрочных позициях. Активно торговать там я перестал – слишком много рисков и неопределённости. Эти активы воспринимаю как долгосрочную инвестицию, которую не трогаю до лучших времён. Возможно, когда-нибудь ситуация нормализуется, но пока это больше напоминает заморозку капитала.
Главный урок, который я усвоил – диверсификация важна не только по активам, но и по площадкам. Держать все яйца в одной корзине, даже если это доступ к американскому рынку, оказалось плохой идеей. Политические риски в нашей стране могут перечеркнуть любую инвестиционную стратегию за одну ночь. Теперь я распределяю средства так, чтобы проблемы на одной бирже не парализовали весь портфель.
