Когда в 2021 году я впервые услышал о возможности заработать на первичных размещениях акций, это казалось мне чем-то недоступным и сложным. Тогда я работал в IT-сфере, имел стабильный доход, но хотел диверсифицировать свои источники дохода и попробовать инвестировать. Фондовый рынок привлекал меня давно, но активная торговля требовала слишком много времени, которого у меня не было. IPO казались интересной альтернативой – можно было подать заявку и ждать результата, не сидя перед графиками часами.
Почему я выбрал IPO?
Решение попробовать заработать на IPO пришло не сразу. Сначала я изучал обычное инвестирование в акции, но понял, что мне сложно выбирать между тысячами уже торгующихся компаний. IPO предлагали более простую схему: новые компании, подробные проспекты эмиссии, понятные сроки. К тому же, теоретически можно было купить акции по цене размещения и продать их в первый день торгов с прибылью.
Меня привлекала идея стать одним из первых акционеров перспективных компаний. В 2021 году рынок IPO переживал настоящий бум, особенно в сфере технологий. Казалось, что каждое размещение приносит инвесторам быстрый доход. Конечно, я понимал риски, но оптимизм тогда преобладал над осторожностью.
Мои первые шаги и инвестиции
Первым моим IPO стало размещение компании «Самокат» в декабре 2021 года. Я подал заявку на 50 тысяч рублей, рассчитывая получить полное покрытие. Однако получил акции только на 15 тысяч рублей из-за высокого спроса. В первый день торгов акции выросли на 12%, и я продал их, заработав около 1800 рублей. Успех воодушевил, и я решил продолжить.
Следующим стало IPO «Whoosh» в январе 2022 года. Здесь я был более агрессивен и подал заявку на 100 тысяч рублей. Получил покрытие на 30 тысяч, но результат оказался не таким радужным. Акции в первый день торгов практически не изменились в цене, а через неделю начали падать. Я держал их месяц, надеясь на восстановление, но в итоге продал с убытком в 8%.
Самым болезненным опытом стало участие в IPO Fix Price в марте 2021 года, до того как я начал более системно подходить к этому виду инвестирования. Тогда я еще не до конца понимал специфику рынка и подал заявку практически наугад. Получил акции, но компания столкнулась с серьезными проблемами из-за санкций, и акции потеряли более половины стоимости. Этот урок научил меня более тщательно анализировать компании перед инвестированием.
Мои успехи и неудачи
За два года активного участия в IPO я поучаствовал в размещениях 12 компаний. Самым успешным оказалось IPO «Detsky Mir» в 2021 году – акции выросли на 25% в первую неделю торгов, что принесло мне около 7 тысяч рублей прибыли с вложенных 28 тысяч.
Хорошо сработало и участие в размещении «Softline» – небольшой рост в 8% за первые дни торгов дал прибыль в 2400 рублей. Однако были и серьезные потери. Помимо уже упомянутых Fix Price и «Whoosh», неудачным оказалось IPO «Эталон ЛенСпецСМУ» – акции потеряли 15% стоимости в первые недели торгов.
В общей сложности за весь период я инвестировал около 800 тысяч рублей в различные IPO и заработал примерно 23 тысячи рублей чистой прибыли. Доходность составила около 2,9% годовых, что не сильно отличается от банковских депозитов того времени, но было связано с гораздо большими рисками.
Ошибки, которые я совершал
Главной ошибкой было недостаточное изучение компаний перед инвестированием. Часто я полагался на общий оптимизм рынка и рекомендации брокеров, не вникая в детали бизнеса. Особенно это касалось технологических компаний, которые казались перспективными, но имели сомнительную бизнес-модель.
Еще одна серьезная ошибка – неправильное управление рисками. Я часто вкладывал слишком большие суммы в одно размещение, не диверсифицируя портфель должным образом. Когда несколько IPO подряд оказались убыточными, это серьезно сказалось на общей доходности.
Также я часто держал акции слишком долго после размещения, надеясь на дальнейший рост. В реальности большинство IPO показывают максимальную доходность в первые дни торгов, а затем цена стабилизируется или даже падает. Стратегия «купил и держи» в случае с IPO часто не работает.
Стоит ли участвовать в IPO?
После двух лет опыта я пришел к выводу, что заработок на IPO – это довольно специфическая ниша, которая подходит не всем. Для успешного участия нужно хорошо разбираться в анализе компаний, следить за рыночными трендами и быть готовым к значительным рискам.
IPO не являются гарантированным способом заработка, как это иногда преподносят. Многие размещения оказываются убыточными для инвесторов, особенно в периоды рыночной нестабильности. К тому же, получить желаемое количество акций при популярных размещениях очень сложно из-за высокого спроса.
Если вы все же решите попробовать, рекомендую начинать с небольших сумм, тщательно изучать каждую компанию и не рассматривать IPO как основной способ инвестирования. Это скорее дополнение к диверсифицированному портфелю, чем самостоятельная инвестиционная стратегия.
Лично я сейчас значительно сократил участие в IPO и больше сосредоточился на долгосрочном инвестировании в проверенные компании. Опыт с первичными размещениями дал мне ценные знания о рынке, но показал, что простых способов быстрого заработка в инвестициях не существует.
