Привет! Меня зовут Алексей, мне 23 года, и последние полтора года я активно изучаю мир децентрализованных финансов. Как и многие молодые люди, я искал способы заработать дополнительные деньги, не привязываясь к офису и строгому графику. О yield farming (или «фарминге доходности») я узнал случайно из видео на YouTube, и решил попробовать. На этом сайте хочу поделиться своим реальным опытом и цифрами.
Мой первый опыт и ошибки новичка
Начинал я в марте 2023 года со скромной суммы в 500 долларов. Честно говоря, денег было не так много, поэтому каждое решение давалось непросто. Первый пул выбрал на PancakeSwap — тогда это была пара CAKE/BNB с доходностью около 45% годовых. Звучало заманчиво!
Результат первого месяца меня расстроил. Вместо ожидаемого профита я получил убыток в 50 долларов. Причина была проста — я не учел «непостоянные потери» (impermanent loss). Это явление происходит, когда цены токенов в паре сильно расходятся. CAKE тогда упал относительно BNB, и мой депозит стал стоить меньше, чем если бы я просто держал токены отдельно.
Эта ошибка научила меня важному правилу: всегда изучать корреляцию между токенами в паре. Лучше всего работают стейблкоины (привязанные к доллару) или токены, которые обычно движутся в одном направлении.
Поиск стабильных стратегий
После первой неудачи я потратил два месяца на изучение. Читал документацию протоколов, анализировал исторические данные, изучал опыт других фармеров в Telegram-каналах. Постепенно выработал несколько принципов, которых придерживаюсь до сих пор.
Во-первых, начал работать со стейблкоинами. Пары типа USDT/USDC дают меньшую доходность (обычно 8-15% годовых), но практически исключают непостоянные потери. Это стало основой моего портфеля.
Во-вторых, изучил календарь запусков новых протоколов. В первые недели после запуска доходности часто достигают 100-300% годовых, но быстро падают. Научился заходить рано и вовремя выходить.
В-третьих, стал диверсифицировать между разными блокчейнами. Работал на Ethereum (несмотря на высокие комиссии), Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum. Каждая сеть имеет свои особенности и возможности.
Реальные цифры за год работы
Теперь к самому интересному — к деньгам. За период с июня 2023 по июнь 2024 года мой портфель вырос с 1000 до 2800 долларов. Это означает доходность 180%, но цифра обманчива, поскольку я регулярно доинвестировал заработанные средства.
Давайте разберем по месяцам. Летом 2023 года удалось поймать хорошую волну на Arbitrum — новые протоколы давали щедрые награды в своих токенах. За три месяца заработал около 800 долларов, в основном на фарминге GMX и Radiant Capital.
Осенью рынок немного остыл, доходности упали. Переключился на более консервативные стратегии с стейблкоинами. Средняя месячная прибыль составляла 12-15% от депозита. Не впечатляюще, но стабильно.
Зимой произошел интересный случай. Один из протоколов, где я фармил (назовем его условно «NewDeFi»), объявил о закрытии из-за уязвимости в коде. К счастью, команда вовремя предупредила пользователей, и я успел вывести средства. Потерял только накопленные награды — около 200 долларов. Урок: всегда следить за новостями проектов и не держать все яйца в одной корзине.
Весенний бум и летний спад
Весна 2024 года оказалась золотой. Рынок криптовалют пошел вверх, появилось много новых протоколов с высокими доходностями. Особенно хорошо сработали позиции в Blast и новых Layer 2 решениях. За апрель-май заработал больше 1500 долларов.
Главное открытие весны — аирдропы. Многие протоколы ретроактивно награждают ранних пользователей своими токенами. Получил аирдропы от трех проектов общей стоимостью около 900 долларов. Это был приятный бонус к основным доходам от фарминга.
Лето принесло коррекцию. Рынок упал, доходности снизились, многие протоколы потеряли ликвидность. Июнь-август были непростыми месяцами. Общий доход за этот период составил всего 300 долларов, при этом часть позиций закрылась в убыток из-за резких движений цен.
Налоги и документооборот
Отдельная головная боль — налоги. В России доходы от криптовалютных операций должны декларироваться. Ведение записей всех транзакций, курсов на даты операций, расчет прибылей и убытков — это серьезная административная нагрузка.
Советую с самого начала вести подробную таблицу всех операций. Указывайте дату, сумму, курс, комиссии, тип операции. Существуют специальные сервисы для трекинга DeFi операций, но они не всегда корректно работают с российским налоговым законодательством.
За 2023 год заплатил подоходный налог с прибыли около 15000 рублей. Это нужно учитывать при планировании доходности — реальная прибыль после налогов получается меньше.
Риски, о которых молчат гуру
YouTube полон видео с заголовками типа «Как заработать 1000% на DeFi». Реальность гораздо сложнее. За полтора года работы столкнулся с множеством рисков, о которых редко говорят.
Технические риски оказались самыми болезненными. Дважды терял деньги из-за багов в смарт-контрактах. Один раз протокол был взломан, в другой раз произошла ошибка в коде, которая заблокировала вывод средств на несколько недель. Общие потери составили около 400 долларов.
Рыночные риски тоже дают о себе знать. Непостоянные потери, резкие движения цен, корреляция между токенами — все это может свести на нет месяцы работы. Особенно болезненно, когда токен проекта, в котором фармишь, обрушивается на 80-90%.
Регуляторные риски растут. Правительства разных стран ужесточают контроль над DeFi. Несколько протоколов прекратили работу с пользователями из определенных юрисдикций. Постоянно следишь за новостями, боясь, что любимый протокол завтра заблокирует доступ.
Психологическая сторона фарминга
Фарминг — это не только технические знания и финансовая грамотность. Это еще и серьезная психологическая нагрузка. Постоянно мониторишь позиции, переживаешь из-за каждого движения рынка, боишься пропустить выгодную возможность.
Первые месяцы проверял портфель по десять раз в день. Каждое падение цены воспринимался как личную неудачу. Постепенно научился более спокойно относиться к волатильности, но стресс никуда не делся.
Особенно тяжело во время медвежьих рынков. Когда неделями видишь только красные цифры, начинаешь сомневаться в правильности выбранной стратегии. Важно помнить, что это нормальная часть цикла, и не принимать эмоциональных решений.
Текущие результаты и планы
На сегодняшний день мой портфель составляет около 4200 долларов. За полтора года реальной работы (с учетом доинвестиций) заработал примерно 2500 долларов чистой прибыли. Это неплохой результат, учитывая все риски и волатильность рынка.
Средняя месячная доходность получилась около 18-20% от среднего размера депозита. Конечно, были месяцы с 50% прибылью и месяцы с убытками, но в целом результат меня устраивает.
Планы на будущее включают дальнейшую диверсификацию и изучение новых протоколов. Особенно интересны развивающиеся экосистемы вроде Cosmos, Solana, Near. Там пока меньше конкуренции и выше потенциальные доходности.
