Полтора года назад я понял, что мои деньги просто лежат мертвым грузом на банковском счете. Депозиты давали смешные 4-5% годовых, а инфляция съедала практически всю доходность. Работая инженером в IT-компании, я зарабатывал неплохо, но откладывать получалось немного — около 30 тысяч рублей в месяц. Накопления росли медленно, и я начал задумываться об инвестициях.
Почему я выбрал облигации?
Сначала, как и многие новички, я загорелся идеей быстрого заработка на акциях. Читал форумы, смотрел YouTube-каналы про трейдинг, даже скачал несколько приложений для торговли. Но чем больше изучал тему, тем больше понимал: активная торговля акциями — это почти как казино для неопытного человека. Слишком много эмоций, слишком высокие риски.
Тогда я наткнулся на информацию об облигациях. Меня привлекла их предсказуемость: покупаешь бумагу, знаешь заранее, сколько и когда получишь. Никаких сюрпризов в виде обвала котировок на 30% за день. Для человека, который только начинает разбираться в инвестициях, это показалось идеальным вариантом.
Первые шаги и выбор стратегии
Мой стартовый капитал составлял 200 тысяч рублей — это были накопления за год. Открыл брокерский счет в одном из крупных банков, потратил месяц на изучение основ. Узнал, что такое номинал, купон, дюрация, кредитный рейтинг эмитента.
Изначально планировал вкладываться только в государственные облигации — ОФЗ. Они самые надежные, хотя и доходность у них невысокая. Но потом понял, что можно диверсифицировать портфель, добавив корпоративные бумаги первого эшелона с более высокой доходностью.
Мою стратегию можно описать просто: покупать облигации с погашением от 1 до 3 лет, доходностью от 8 до 12% годовых, от эмитентов с рейтингом не ниже BBB. Никаких экспериментов с высокодоходными «мусорными» бумагами — стабильность была важнее.
Мои первые покупки
Первую облигацию я купил в феврале прошлого года — это была ОФЗ 26207 со сроком погашения в 2025 году и купоном около 7%. Купил на 50 тысяч рублей. Через неделю добавил корпоративные облигации ВЭБ.РФ с доходностью 9,5% на сумму 75 тысяч. Оставшиеся деньги вложил в бумаги МТС и Сбербанка.
Помню, как волновался в первые дни, постоянно проверял котировки. Но постепенно привык к тому, что цены облигаций меняются плавно, без резких скачков. Каждые три-шесть месяцев приходили купонные выплаты, и это давало ощущение реального дохода от инвестиций.
Развитие портфеля
Постепенно я начал реинвестировать полученные купоны и добавлять свежие деньги. К концу первого года инвестирования у меня было уже около 500 тысяч рублей в облигациях. Портфель состоял примерно на 40% из ОФЗ, на 60% из корпоративных бумг крупных компаний.
Средняя доходность моего портфеля составляла около 9% годовых. Это значительно превышало банковские депозиты и даже немного опережало инфляцию. Купонные выплаты поступали регулярно, и я чувствовал, что двигаюсь в правильном направлении.
Ошибки и уроки
Конечно, без ошибок не обошлось. Самая серьезная произошла летом прошлого года, когда я решил купить облигации одной региональной энергетической компании с доходностью 14%. Привлекла высокая доходность, а я недостаточно изучил финансовое состояние эмитента.
Через несколько месяцев компания начала испытывать проблемы с ликвидностью, и цена облигаций упала на 15%. Пришлось продать с убытком около 20 тысяч рублей. Этот опыт научил меня тщательнее анализировать эмитентов и не гнаться за высокой доходностью без понимания рисков.
Еще одна ошибка — недооценка налогового аспекта. Первое время я не задумывался о том, что с купонного дохода нужно платить подоходный налог 13%. В итоге реальная доходность оказалась ниже ожидаемой примерно на 1-1,5 процентных пункта.
Текущие результаты
Сейчас, спустя полтора года инвестирования, мой портфель облигаций составляет около 800 тысяч рублей. За это время я получил купонного дохода примерно 65 тысяч рублей. С учетом налогов чистая прибыль составила около 55 тысяч рублей, что дает среднюю доходность порядка 8% годовых после уплаты налогов.
Это может показаться скромным результатом по сравнению с историями успеха в акциях, но для меня главное — предсказуемость и низкий стресс. Я сплю спокойно, знаю точно, сколько денег получу в ближайшие месяцы, и могу планировать свои финансы на долгосрочную перспективу.
Планы на будущее
Сейчас я продолжаю наращивать портфель облигаций, добавляя по 25-30 тысяч рублей ежемесячно. Планирую довести его до миллиона рублей к концу года. Параллельно изучаю возможности инвестирования в ETF на облигации — это может быть удобнее для диверсификации.
Также рассматриваю возможность открытия ИИС для получения налоговых льгот. Это позволит увеличить реальную доходность еще на 1-2 процентных пункта.
