Решил с вами поделиться с вами довольно интересным опытом, который принёс мне неплохой доход в последние месяцы. Речь пойдёт о том, как я стал поставщиком ликвидности на новой децентрализованной бирже и что из этого получилось.
Забегая вперёд скажу — результат превзошёл все мои ожидания. За три месяца работы я получил около 15% годовых плюс дополнительные токены в качестве вознаграждения. Но обо всём по порядку.
Как я узнал об этой возможности?
Всё началось с того, что в одном из телеграм-каналов, где я отслеживаю новости DeFi, появилась информация о запуске новой децентрализованной биржи. Обычно я довольно скептически отношусь к таким новостям — слишком много проектов появляется и исчезает без следа. Но в этот раз что-то зацепило.
Проект был построен на проверенной технологии, команда была открыта и активно общалась с сообществом. Самое главное — они предлагали очень привлекательные условия для первых поставщиков ликвидности. Годовая доходность обещала быть в районе 20-30%, плюс дополнительные награды нативными токенами платформы.
Я потратил несколько дней на изучение документации, белой книги проекта и технических деталей. Команда произвела хорошее впечатление — разработчики с опытом работы в крупных DeFi проектах, аудит смарт-контрактов от известной компании, прозрачная roadmap.
Что такое поставка ликвидности простыми словами
Для тех, кто не знаком с концепцией, объясню простыми словами. Децентрализованные биржи работают не как обычные биржи с книгой ордеров. Вместо этого они используют пулы ликвидности — это как общий котёл с токенами, из которого пользователи могут покупать и продавать криптовалюты.
Поставщики ликвидности — это люди, которые вкладывают свои токены в эти пулы. За это они получают комиссию с каждой сделки, которая проходит через их пул. Чем больше торговый оборот, тем больше заработок.
Главный риск здесь — это так называемый «временный убыток» (impermanent loss). Если цены токенов в пуле сильно изменяются относительно друг друга, то при выводе средств вы можете получить меньше денег, чем вложили изначально. Поэтому важно выбирать стабильные пары токенов или пулы со стейблкоинами.
Мои первые шаги
После изучения всех материалов я решил начать с небольшой суммы — $2000. Это был мой принцип: всегда тестировать новые проекты с деньгами, потерю которых я мог бы пережить спокойно.
Я выбрал пул USDC/USDT — это две стабильные монеты, привязанные к доллару. Риск временного убытка здесь минимальный, поскольку цены этих токенов практически не изменяются относительно друг друга.
Процесс добавления ликвидности оказался довольно простым. Подключил кошелёк MetaMask к платформе, выбрал нужный пул, указал сумму депозита и подтвердил транзакцию. Комиссия в сети составила около $8, что для Ethereum довольно приемлемо.
Сразу после добавления ликвидности я начал получать LP-токены (токены поставщика ликвидности) в качестве подтверждения моей доли в пуле. Эти токены можно было дополнительно застейкать на платформе для получения дополнительных наград.
Первые результаты и неожиданности
Уже через неделю я заметил первые поступления на баланс. Комиссионные начислялись автоматически каждый день, и сумма была приятно удивительной. В среднем я получал около $3-4 в день, что составляло примерно 6-7% месячных.
Но самая приятная неожиданность ждала меня в конце первого месяца. Платформа начала распределять свои нативные токены среди поставщиков ликвидности в качестве дополнительного вознаграждения. Это называется «ликвидность майнинг» или «yield farming».
За первый месяц я получил токенов платформы на сумму около $150. Сначала я думал их сразу продать, но решил подождать. И не прогадал — через два месяца цена токена выросла почти в три раза, и мои $150 превратились в $450.
Масштабирование стратегии
Видя положительные результаты, я решил увеличить свои вложения. Но делал это постепенно, добавляя по $1000 каждые две недели. К концу второго месяца у меня в пуле было уже $6000.
Параллельно я диверсифицировал свои позиции. Добавил ликвидность в пул ETH/USDC, где доходность была чуть выше из-за большей волатильности, но и риски соответственно больше. Также попробовал более экзотические пары с новыми токенами — доходность там была фантастической (до 100% годовых), но и риски космические.
Самое главное правило, которого я придерживался — никогда не вкладывать все деньги в один пул или на одну платформу. Диверсификация спасла меня от больших потерь, когда один из проектов оказался скамом.
Технические детали и подводные камни
За три месяца работы я столкнулся с несколькими неприятными моментами, о которых стоит знать заранее. Во-первых, комиссии в сети Ethereum могут съесть значительную часть прибыли, особенно если вы работаете с небольшими суммами. Иногда комиссия за вывод средств составляла $20-30, что при депозите в $1000 довольно чувствительно.
Во-вторых, временный убыток всё-таки случился в паре ETH/USDC, когда эфир резко вырос на 40% за две недели. Я потерял около $80 по сравнению с простым холдингом ETH, но общая доходность всё равно оставалась положительной благодаря комиссионным и дополнительным токенам.
В-третьих, не все пулы одинаково прибыльны. Некоторые пары токенов торгуются очень мало, и комиссионные там копеечные. Я научился анализировать торговые объёмы и выбирать только активные пулы.
Налоговые вопросы
Этот момент многие упускают из виду, но он крайне важен. Каждое начисление комиссионных и получение токенов вознаграждения — это налогооблагаемый доход. В России это подпадает под налог на доходы физических лиц.
Я веду детальный учёт всех операций в Excel таблице: дата, сумма, курс токенов на момент получения дохода. Это поможет правильно рассчитать налоги в конце года. Рекомендую не игнорировать этот момент — налоговая становится всё более внимательной к криптовалютным операциям.
Актуальная доходность и планы
На момент написания этой статьи моя средняя доходность составляет около 18% годовых в долларах плюс дополнительные токены. Это довольно хороший результат, учитывая текущие ставки по банковским депозитам.
Сейчас у меня в работе около $15000 распределённых между различными пулами на трёх разных платформах. Планирую постепенно увеличивать эту сумму и пробовать новые протоколы.
Особенно интересными мне кажутся пулы на Layer 2 решениях вроде Arbitrum и Optimism, где комиссии значительно ниже, а доходность зачастую выше благодаря различным инсентивам.
Риски и как их минимизировать
Поставка ликвидности — это не бесплатные деньги, и риски здесь довольно серьёзные. Помимо уже упомянутого временного убытка, есть риск потери средств из-за взлома смарт-контрактов, скама со стороны команды проекта, резкого падения цены токенов вознаграждения.
Мой подход к управлению рисками строится на нескольких принципах. Никогда не вкладываю в DeFi больше 20% от общего портфеля. Всегда изучаю проект минимум неделю перед первым депозитом. Начинаю с малых сумм и увеличиваю их только после получения первых положительных результатов.
Также я обязательно проверяю, проходил ли проект аудит безопасности, кто входит в команду разработчиков, есть ли у них открытый Github с кодом. Если хотя бы один из этих пунктов не выполняется, я прохожу мимо.
Заключение
Поставка ликвидности оказалась для меня довольно прибыльной стратегией, которая позволила получить пассивный доход выше рыночных ставок. За три месяца работы я заработал около $1200 чистой прибыли с инвестиций в $15000, что составляет примерно 8% за квартал.
Главное в этом деле — не поддаваться жадности и не вкладывать все деньги в самые доходные, но и самые рискованные пулы. Медленно и стабильно — мой девиз в DeFi.
Если вы решите попробовать этот способ заработка, начните с небольших сумм на проверенных платформах. Изучите все риски, ведите учёт операций для налогов и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.ликвидность на бирже
