Я работал обычным менеджером в IT-компании и получал стабильную зарплату в 80 тысяч рублей. Свободные деньги копились на депозите под 6% годовых, что меня совершенно не устраивало на фоне растущей инфляции. В один из вечеров, слушая любимые треки в Spotify, я задумался: а что если инвестировать именно в музыкальную индустрию?
Идея казалась логичной — люди всегда слушают музыку, стриминговые сервисы растут год от года, а доходы артистов становятся все более предсказуемыми. Я начал изучать различные способы инвестирования в музыкальную сферу и обнаружил несколько интересных направлений.
Первые шаги в музыкальных инвестициях
Сначала я рассматривал покупку акций крупных стриминговых платформ вроде Spotify или Apple. Но быстро понял, что это довольно волатильные и дорогие активы, требующие серьезного стартового капитала. Тогда я наткнулся на концепцию инвестирования в музыкальные права и роялти.
Существуют специальные платформы, которые позволяют обычным людям покупать доли в правах на песни известных исполнителей. Каждый раз, когда эта песня проигрывается на Spotify, Apple Music, YouTube или любом другом сервисе, владелец прав получает определенный процент от дохода. Я зарегистрировался на платформе Royalty Exchange и начал изучать предложения.
Мои первые инвестиции
Первую покупку я совершил в феврале 2022 года — приобрел 2% прав на песню независимого исполнителя за 1500 долларов. Трек набирал около 50 тысяч прослушиваний в месяц, и мне обещали доходность около 8-12% годовых. Деньги начали капать уже через месяц — сначала по 8-10 долларов ежемесячно.
Воодушевленный первым успехом, я постепенно увеличивал портфель. Купил права на каталог джазового музыканта за 3000 долларов, долю в хите 2019 года за 2500 долларов, и несколько более мелких позиций. К концу года мой портфель музыкальных активов составлял около 15 тысяч долларов.
Реальность музыкального бизнеса
Первый год показался довольно успешным — я получал стабильные ежемесячные выплаты в размере 80-120 долларов. Доходность составляла примерно 9% годовых, что было значительно лучше банковских депозитов. Но постепенно я начал понимать подводные камни этого бизнеса.
Оказалось, что популярность песен может резко падать без видимых причин. Один из моих активов потерял 40% прослушиваний за полгода из-за изменений в алгоритмах рекомендаций Spotify. Более того, платформы постоянно меняют размер выплат за стрим — то, что вчера приносило доллар за тысячу прослушиваний, сегодня может давать всего 70 центов.
Налоговые сложности и операционные расходы
Самой неприятной неожиданностью стали налоговые вопросы. Доходы от зарубежных музыкальных прав оказались довольно сложными для декларирования в России. Пришлось нанимать специалиста по налогам, что съело примерно 15% от годовой прибыли.
Кроме того, большинство платформ берут комиссию 10-15% с каждой выплаты, плюс курсовые разницы при конвертации долларов в рубли. В итоге реальная доходность оказалась ближе к 6-7% годовых, что все еще неплохо, но не так впечатляюще, как казалось изначально.
Диверсификация и новые направления
К концу 2023 года я решил диверсифицировать подход к музыкальным инвестициям. Часть средств перевел в акции Warner Music Group и Universal Music Group — двух крупнейших музыкальных лейблов мира. Эти компании показывают стабильный рост благодаря развитию стриминга в развивающихся странах.
Также начал инвестировать в российских исполнителей через краудфандинговые платформы. Помог профинансировать запись альбома одной indie-группы из Петербурга в обмен на долю в будущих доходах. Пока рано говорить о результатах, но направление кажется перспективным.
Текущие результаты и выводы
На сегодняшний день мой портфель музыкальных инвестиций приносит около 150 долларов в месяц пассивного дохода. За два с половиной года общая доходность составила примерно 18%, что в среднем дает 7-8% годовых. Это неплохой результат, учитывая относительно низкие риски и полную пассивность дохода.
Главный урок, который я извлек — музыкальные инвестиции требуют терпения и понимания индустрии. Нельзя ожидать быстрого обогащения, но как часть диверсифицированного портфеля это направление имеет смысл. Особенно привлекает то, что доходы практически не зависят от состояния фондового рынка или экономических кризисов — люди продолжают слушать музыку в любых условиях.
